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通用汽车准备宣布破产保护

底特律—债券持有人接受了甜蜜的交易后,通用汽车公司(General Motors Corp.)正在为其破产保护公告做最后准备,这为公司的重组铺平了道路。

一群大型机构债券持有人在周日发表的一份声明中说,通用汽车债券持有人中有54%同意将他们的无抵押债券换成新重组公司10%的股份,另加认股权证,以便以后再购买更大的股份。他们的接受被认为对于使公司迅速通过破产至关重要。

通用汽车和财政部一直在指导底特律汽车制造商实施一项救助计划,该计划将使纳税人获得该公司近75%的股份,对债券持有人的决定保持沉默。

财政部必须发现有足够的接受力才能使交易向前发展。在先前的债券交换要约中,财政部要求参股90%,债务交换为240亿美元。同意修改后交易的54%只占通用汽车无抵押债务的14.6%。

该公司尚未确认将寻求破产保护,但首席执行官弗里茨·亨德森(Fritz Henderson)已安排在周一上午在纽约举行新闻发布会。预计奥巴马总统还将就底特律汽车制造商的命运发表演讲。

上周五,当美国汽车工人联合会(United Auto Workers Union)同意削减成本的交易时,该公司迈出了巨大的步伐。周六早些时候,德国财政部长表示已批准加拿大汽车零部件制造商麦格纳国际公司(Magna International Inc.)进行救助的计划。通用汽车的欧宝部门。

通用汽车正在争取在周一的政府限期之前获得更多援助。它已经获得了约200亿美元的政府贷款,并有望通过破产法院60至90天的重组获得300亿美元。

前往中国旅行的财政部长蒂莫西·盖特纳(Timothy Geithner)紧紧跟踪事态发展,将一架军用飞机与最新的通信设备紧密结合在一起,这使他能够经常与政府汽车工作队负责人史蒂芬·拉特纳(Steven Rattner)和奥巴马经济助手劳伦斯·萨默斯(Lawrence Summers)保持联系。

财政部周四向债券持有人提供了新组建的通用汽车股票的10%,并加上认股权证,可以再购买15%以消除债务。上周,在数千名债券持有人中只有15%签约后,通用汽车撤回了10%的股权要约。

底特律克拉克希尔公司(Clark Hill PLC)企业重组和破产小组负责人罗伯特·戈登(Robert Gordon)说,在申请破产之前让尽可能多的债券持有人签署要约,可以帮助汽车制造商更快地通过法院程序。

戈登说:“共识越多,您越有可能以较少的阻力迅速地通过破产程序。”

在典型的第11章破产案例中,公司提交了重组计划,必须由债权人投票表决。在每种类型的债权人中,该计划都必须由三分之二的债权人和多数投票个人债权人的持有人批准。

但是,通用汽车公司的案子与众不同,而且公司似乎会将部分或全部资产出售给将成为新通用汽车公司的新实体,而不是提交重组旧公司的计划。

在所谓的第363节出售中,准买卖双方出示了一份经过充分谈判的资产购买协议,以供法院批准。

债权人仍然可以提出异议,但通用汽车公司可以避免竞争性债权人(例如债券持有人和工人)之间经常发生的激战。

克莱斯勒公司于4月30日申请破产保护,选择了一条类似的道路。上周,一名法官听取了为期三天的证词和论证,内容涉及将克莱斯勒的大部分资产出售给意大利汽车制造商菲亚特公司。

预计美国法官亚瑟·冈萨雷斯(Arthur Gonzalez)将于周一批准这笔交易,从而使克莱斯勒更接近其迅速退出破产保护的目标。但是,印第安纳州的三个养老金和建筑基金很可能会提出上诉,它们投资了克莱斯勒的债务,并称这笔交易不公平。这可能迫使克莱斯勒进一步推迟交易的完成。

上周五,通用汽车的股价跌至公司100年历史最低价,收盘价仅为75美分,此前曾低至74美分。在第11章破产重组中,​​这些股票几乎变得一文不值。

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美联社商务作家,亚特兰大的哈里·韦伯和美联社的华盛顿作家肯·托马斯为这份报告做出了贡献。